Фундаментальный анализ

Макроэкономические показатели США


Трейдеры по всему миру тщательно следят за развитием экономической ситуации в США

Основное правило

Целью ИЦП является измерение средней величины изменения цены на товар, услугу в момент их реализации, поэтому налог на импорт и акцизный налог исключаются.

Основными отраслями экономики являются промышленность - второе место в мире и составляет 22% от ВВП, технологии, нефть и сталь, которые являются ведущими отраслями промышленности.

Услуги составляют 77% от ВВП вместе с финансовой и банковской деятельностью в качестве ведущих отраслей.

Влияние сельского хозяйства на ВВП является минимальным, так как на его долю приходится около 1% от ВВП, где пшеница, кукуруза и говядина являются основным сырьем.
Вам также могут быть интересны:

  • Чешская Республика
  • Великобритания
  • США - вторичные показатели

США является страной с крупнейшей экономикой в мире по объему ВВП, по сравнению с Китаем и Японией, которые, соответсвенно, находятся на втором и третьем местах. Она также является одной из крупнейших стран с социально-ориентированной рыночной экономикой, как с географической, так и демографической точки зрения.

Экономика США


Одной из основных характеристик этой страны является важность индивидуальных потребителей, как движущий фактор экономики США и мировой экономики. С населением примерно 309 млн. человек и номинальным ВВП около 47 000 USD на душу населения, США имеет большое влияние на экономическую ситуацию Европы, Азии, и других регионов.

С технологической точки зрения, США считается ведущей экономикой в мире, уделяя особое внимание научным исследованиям и разработкам, как в государственном, так и частном секторах. Компании и физические лица в США обладают самой большой гибкостью в плане разработки новых товаров, управления человеческими ресурсами, а также очень важным фактором с экономической точки зрения - возможностью получения прибыли.

В Соединенных Штатах приоритеты в отношении использования природных ресурсов смещаются в соответствии с требованиями реальной внешней политики. Частые конфликты на международной арене с участием американских военных сил влияют на промышленность и увеличивают потребление нефти. В результате чего происходит рост цен на нефть, несмотря на то, что США является третьим по величине производителем нефти на мировом уровне и первым импортером нефти в мире.

Поскольку США является страной с большим экспортом в мировом производстве, а доллар США участвует примерно в 85% международных валютных операциях, трейдеры и инвесторы следят за многими экономическими показателями этой страны.

 

Валовой внутренний продукт (ВВП)



ВВП США является одним из ведущих экономических индикаторов, отслеживаемых трейдерами по всему миру

Страна: США
Влияние: Высокое
Текущее значение: %
Последнее значение: 2,8%
Изменение 2,8 падение
Минимальное значение: %
Максимальное значение 17,2% (первый квартал 1950 г.)
Валовой внутренний продукт (ВВП)

Основное правило

ВВП является одним из самых отслеживаемых экономических показателей с точки зрения экономики страны.

Рост ВВП, как правило, указывает на улучшение экономической ситуации. ВВП является общей стоимостью всех товаров и услуг, произведенных в пределах одной страны в один период времени. Важность этого показателя заключается в том, что он учитывает все товары и услуги, произведенные в стране независимо от того,

производятся они иностранцами или американскими гражданами и/или компаниями. Производство американских компаний в других странах исключается.

ВВП может быть представлен в виде номинальной стоимости (например, в доллорах США) или в качестве динамики ВВП (в процентах). Это представляет собой краткий обзор экономики внутри страны.

ВВП является очень популярным индикатором экономической активности страны. При анализе ВВП необходимо принять во внимание и другие экономические показатели. Как правило, высокий ВВП указывает на рост экономической активности, что может послужить результатом здоровой экономики, но с другой стороны, в зависимости от уровня роста ВВП, это также может привести к инфляции. В большинстве случаев наблюдаемый рост ВВП обеспечивает укрепление национальной валюты.

Период публикации

Предварительные данные публикуются ежеквартально в 8:30 - в последний день квартала. Пересмотренные данные публикуются в течение одного месяца после окончания периода, к которому он относится, а через месяц он отображает официальные данные ВВП

 

ИЦП (Индекс Цен Производителей)



Индекс Цен Производителей, с точки зрения производителей в США, может рассматриваться как уровень инфляции.

Основное правило

Он сосредоточен на доход, получаемый производителем конкретного продукта. Целевой набор товаров и услуг, включенных в ИЦП, является весь рынок сбыта американских производителей.

Сюда входят товары и услуги, потребляемые производителями в качестве вклада в их деятельность. Цена ИЦП - это доход, полученный от производителя, который исключает продажи и акцизы, поскольку они не отражают доход производителя. Важно отметить, что товары и услуги, приобретаемые потребителями напрямую от производителя услуг или дилера, включены в этот показатель.

Индекс потребительских цен, в отличие от индекса цен производителей, включает в себя продажи, акцизы и импорт, потому что они являются необходимыми расходами для потребителей.

Основное различие между ИЦП и ИПЦ в том, что первый используется для корректировки реального роста производства, в то время как последний используется для регулирования доходов и потоков расходов с учетом изменения стоимости жизни.

ИЦП такой же экономический показатель, как ИПЦ, целью которого является измерение инфляции. Как правило рост инфляции отражает снижение покупательной способности валюты той или иной страны, что может привести к обесцениванию этой валюты.

С другой стороны, рост инфляции в стране, также может привести к подъему номинальных процентных ставок, который может привлечь интерес инвесторов к валюте этой страны, что приведет к её удорожанию.

Период публикации

Первые опубликованые данные за определенный месяц, а также пересмотренные за 4 месяца (окончательные данные) доступны в следующем месяце, как правило, во второй неделе в 8.30 утра (по восточному времени).

 

Показатель NFP



"NFP можно считать фундаментальным показателем, который обеспечивает наибольшую волатильность на валютном рынке"

Каждый месяц текущая статистика занятости (CES), программа Бюро трудовой статистики предоставляет отчеты об 140000 несельскохозяйственных предприятиях, включая правительственные учреждения. В ней содержатся данные по трудоустройству, часы, и доходы работников в несельскохозяйственном секторе.

Этот отчет важен не только для работников и работодателей, поскольку он дает основу для переговоров о заработной плате, но и для экономистов, дающих основание для анализа государственной политики, отраслевых исследований и других целей. За этим отчетом также следят трейдеры, инвесторы и аналитики.

Публикация данных NFP показателя, является одним из событий, которые приносят самую высокую волатильность на финансовом рынке.

Формула отсчета исключает сельскохозяйственные работы. Как правило, к сельскому хозяйству относится лишь 1% от ВВП США, в этом случае отчет отражает общий вид всего рынка занятости. Увеличение числа занятости в несельскохозяйственном секторе может указывать на улучшение ситуации компаний, которые имеют непосредственное влияние на финансовый рынок (фондовый рынок, банки, и т.д.) и может привести к повышению курса доллара США.

С другой стороны, здоровое состояние рынка труда положительно влияет на покупательную способность отдельных домашних хозяйств, следовательно, уровень потребления товаров и услуг компаний и инвестиции граждан США в инструменты финансового рынка, могут привести к росту цен на эти активы.

Период публикации

Бюро трудовой статистики публикует отчеты обычно в первую пятницу каждого месяца за предыдущий месяц

 

Торговый баланс



Торговый баланс предоставляет информацию об уровне импорта и экспорта

Целью этого показателя является предоставление информации о сумме, связанной с товарами и оценочными услугами, торгуемыми между США и ее международными партнерами.

Важно помнить, что минимальная граница стоимости 2500 долларов США за товары включает расходы, связанные с экспортом, как для частных лиц, так и для организаций. Товары со значениями ниже этой суммы не будут приняты во внимание в данных о внешней торговле.

Эти данные широко используются инвесторами для отечественного и зарубежного анализа рынка и общего бизнес-планирования.

Федеральные учреждения и другие организации используют данные о внешней торговой политике для экономического и финансового анализа. Увеличение дисбаланса между стоимостью импортируемых и экспортируемых товаров может привести к возникновению проблем в отношении общей формы американской экономики, и оказать негативное влияние на курс доллара США.

Период публикации

Данные о внешней торговой политике сообщаются ежемесячно, от 40 до 45 дней после окончания отчетного периода по данным Бюро переписи населения Соединенных Штатов.

Решение по процентным ставкам, принятое Комитетом по Открытым Рынкам (FOMC)

Решение по процентным ставкам FOMC является одним из наиболее важных факторов, влияющих на экономику США. Решение по процентной ставке оглашается Федеральным Комитетом по открытым рынкам (отвечает за операции на открытом рынке) восемь раз в год после его заседаний.

Федеральный комитет по операциям на открытом рынке состоит из двенадцати членов, семь из которых являются членами Совета директоров Федеральной резервной системы, президент Федерального банка Нью-Йорка и четыре из одиннадцати президентов резервного банка, которые ежегодно переизбираются.

Основные процентные ставки денежной политики FOMC ответственны за направление инфляции в соответствии с денежно-кредитной политикой, принятой FED. Одной из ставок является ставка по кредитам овернайт и ФРС (отражающим состояние национальной экономики).

Последнее влияет на процентные ставки на потребительские кредиты, ипотечные кредиты, облигации и другое.

Фактические изменения в процентных ставках оказывают непосредственное влияние на доллар США. Тем не менее, ожидания рынка в отношении будущей денежно-кредитной политики является значимым для рынка. В таких условиях любая косвенная информация, которая связанна с будущей денежно-кредитной политикой ФРС, и ожидания рынка в отношении процентных ставок, могут оказать существенное влияние на американскую валюту.

Как правило, увеличение процентной ставки способствует укреплению доллара США. Более низкие процентные ставки могут негативно отразиться на американской валюте.

Период публикации

Отчеты и решения по процентным ставкам принимаются восемь раз в год в соответствии с графиком, установленным Федеральной резервной системой."